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- 업종평균에 비해서 위험도에 비해서 수익률은 높아 - 관련종목들 상승 우위, 유통업업종 +2% - 증권사 목표주가 50,700원, 현재주가 대비 39% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.15%로 적정수준 - 거래비중 기관 22.74%, 외국인 19.58% - 투심 약세 ,거래량 보통, 현재주가는 강세 - 현재주가 근처인 36,000원대에 주요매물대가 존재.

업종평균에 비해서 위험도에 비해서 수익률은 높아 19일 오후 2시40분 현재 전일대비 5.96% 오른 36,450원을 기록하고 있는 GS리테일은 지난 1개월간 8.48% 상승했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.9%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 GS리테일의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 다소 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 GS리테일의 위험을 고려한 수익률은 2.9를 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가흐름이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 유통업업종의 위험대비수익률 -1.0보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 GS리테일이 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한샘	1위	3.2%	5위	1.4%	5위	0.4
GS리테일	2위	2.9%	2위	8.5%	2위	2.9
롯데쇼핑	3위	2.6%	1위	17.3%	1위	6.6
동서	4위	2.5%	3위	4.4%	3위	1.7
호텔신라	5위	1.9%	4위	3.1%	4위	1.6
코스피	-	1.0%	-	-3.2%	-	-3.2
유통업	-	1.2%	-	-1.3%	-	-1.0

관련종목들 상승 우위, 유통업업종 +2%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 유통업업종은 2% 상승중이다.

동서	29,400원 ▲1000(+3.52%)	한샘	98,800원 ▼2200(-2.18%)
호텔신라	77,400원 ▲2100(+2.79%)	롯데쇼핑	95,100원 ▲5800(+6.49%)

증권사 목표주가 50,700원, 현재주가 대비 39% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 GS리테일의 평균 목표주가는 50,700원이다. 현재 주가는 36,450원으로 14,250원(39%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 한화투자증권의 남성현 에널리스트가 " 2021 년을 보고 베팅해라, 당사에서는 2021년 영업실적 개선 가능성은 높은 것으로 판단함. 그렇게 생각하는 근거는 1) 분기별 약 200개 수준의 편의점 신규점 출점이 이어지고 있고, 2) 코로나 19에 따른 기저로 기존점 성장률 회복이 예상되며, 3) 호텔부문 리뉴얼 완료에 따른 영업재개와, 4) 상품군 믹스에 따른 마진율 회복 가능성이 높기 때문. 2021년 영업환경이 올해보다 최악으로 보기 어렵고, 출점이 안정적으로 이어지고 있다는 점에서 실적 성장은 급격하게 이루어질 전망. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 60,000원을 제시했고, 현대차증권의 박종렬 에널리스트가 " 편의점과 슈퍼마켓, 실적 견인차, 코로나19로 2~3분기 특별상생지원금이 발생하면서 영업이익을 크게 훼손함. 긍정적인 점은 동사의 주력사업인 편의점과 슈퍼마켓의 업황이 개선되면서 매출액 성장률이 개선되고 있음. 올해 다소 부진한 실적을 보일 것이지만, 내년에는 편의점과 슈퍼마켓이 주도하는 가운데 그동안 부진했던 호텔과 기타 사업부에 대한 적자 규모 축소에 대한 노력도 병행될 전망. …" (이)라며 투자의견 Buy에 목표주가: 47,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.16%로 업종평균 하회. PER은 19.82로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.1임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 GS리테일은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	GS리테일	호텔신라	한샘	롯데쇼핑	동서
ROE	5.6	-	-	2.9	9.3
PER	19.8	-	-	14.0	21.1
PBR	1.1	-	-	0.4	2.0
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.15%로 적정수준 최근 한달간 GS리테일의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.15%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.5%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 22.74%, 외국인 19.58% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 56.38%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 22.74%를 보였으며 외국인은 19.58%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 58.48%로 가장 높았고, 기관이 22.02%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 17.97%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로 정배열을 만들며 상승추세를 이어가고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 36,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 36,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 36,000원대는 전체 거래의 18.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 36,650원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하면서 제2매물대 저항구간인 36,650원대에 점차 가까워지고 있기 때문에, 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 36,650원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 36,650원대의 저항가능성과 36,000원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

(주)지에스리테일 주식선물 2단계 가격제한폭 확대요건 도달(상승)
10월12일 :