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삼성증권에서 20일 GS건설(006360)에 대해 "2021년 주택 매출 증가 및 해외사업 기저효과 기대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 34,000원을 내놓았다.

삼성증권 백재승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 GS건설(006360)에 대해 "분양물량이 올해 25,000세대 이상으로 증가하게 되어, 2년간 감소한 주택사업 매출의 내년 증가세 전환 예상. 코로나19로 인해 올해까지는 해외사업 정상화가 쉽지 않아 보이지만, 내년 코로나19 영향 완화 시 수익성 회복이 가능할 것으로 보여, 국내외 사업 모두 내년 증익 기대. 해외 수처리 및 모듈러 사업 외에도, 안양데이터센터 개발/시공 사업까지 개시함에 따라, 부동산 cycle exposure 감소를 위한 신사업 확대 노력 또한 지속 중."라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "3Q20 매출은 전분기대비 5% 감소한 2.32조 원, 영업이익은 전분기대비 23% 증가한 2,103억 원으로, 영업이익은 컨센서스 14% 상회. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년10월 42,000원까지 높아졌다가 2020년5월 31,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 34,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 34,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 45,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 32,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2020.10.20 목표가 34,000 투자의견 BUY

- 2020.07.30 목표가 31,500 투자의견 BUY

- 2020.07.07 목표가 31,500 투자의견 BUY

- 2020.05.04 목표가 31,500 투자의견 BUY

- 2020.02.02 목표가 40,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.20 목표가 34,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.10.20 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.10.19 목표가 42,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2020.10.20 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권