thinkpool

현대차증권에서 22일 한세실업(105630)에 대해 "OEM 업황 개선 방향 뚜렷"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 23,000원을 내놓았다.

현대차증권 정혜진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 한세실업(105630)에 대해 "캐쥬얼 복종 OEM 사로 시장 진입 장벽 낮고 전방 시장 점유율 확대에 상대적으로 어려움 따랐으나, 코로나19 영향권에서 벗어나면서 공급 및 수요시장에서의 구조조정으로 장기적 수혜 가능할 것으로 판단. 업황 회복까지 마스크/방호복 물량 생산 효과로 인한 탑라인 방어로 일정 수준의 수익성 유지 가능할 것으로 판단. 한세엠케이, 패션 업황의 부진으로 당분간 역성장 지속될 것으로 추정되나, 유통 트래픽 개선되면서 실적 회복 가능할 것으로 전망. "라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "2020년 3분기 실적은 연결 매출액 6,313억원, 연결 영업이익 376억원 수준 추정. 매출액은 전년 동기대비 10.3% 증가, 전기 대비 39.2% 증가할 것으로 추정되며, 영업이익은 전년 동기대비 3.7% 감소, 전기 대비 흑자전환 할 것으로 추정. 2020년에는 연결 매출액은 전년대비 2.9% 증가한 1조 9,790억원, 영업이익은 전년대비 22.5% 감소한 457억원을 기록할 것으로 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 23,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 19.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 25,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 14,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2020.10.22 목표가 23,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.22 목표가 23,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.10.13 목표가 20,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2020.10.08 목표가 25,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2020.09.09 목표가 23,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권