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메리츠증권에서 23일 KB금융(105560)에 대해 "3Q20 Review: 높아진 시장 기대치 상회"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 47,000원을 내놓았다.

메리츠증권 은경완 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 12.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 KB금융(105560)에 대해 " FY20E 지배주주순이익이 전년 수준인 3.3조원(+0.5% YoY)으로 추정됨. 업종 내 가장 높은 자본비율을 보유한 만큼 배당성향 유지 가능성도 높다는 판단이며, 연말 DPS를 지난해와 동일한 2,210원(예상 배당수익률 5.3%)으로 예상함. 1) 푸르덴셜 인수에도 신종자본증권 발행, 바젤3 조기 도입 등으로 업계 최고의 자본비율을 유지하고 있고, 2) 비은행 이익기여도는 약 40% 수준까지 상승했음. 은행업종 최선호주 투자의견을 유지함. "라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "3분기 지배순이익은 1.17조원(+24.1% YoY, +18.8% QoQ)을 기록하며 당사 추정치와 컨센서스를 각각 11.3%, 17.8% 상회했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년12월 58,000원까지 높아졌다가 2020년4월 47,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 47,000원으로 제시되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 47,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 9.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 60,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 45,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2020.10.23 목표가 47,000 투자의견 BUY

- 2020.07.22 목표가 47,000 투자의견 BUY

- 2020.06.01 목표가 47,000 투자의견 BUY

- 2020.04.24 목표가 47,000 투자의견 BUY

- 2020.02.07 목표가 58,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.23 목표가 47,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2020.10.23 목표가 56,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.10.23 목표가 47,400 투자의견 BUY NH투자증권

- 2020.10.23 목표가 51,000 투자의견 BUY 하나금융투자