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IBK투자증권에서 22일 LS전선아시아(229640)에 대해 "실적 개선 잠재력 확인"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 9,700원을 내놓았다.

IBK투자증권 김장원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 LS전선아시아(229640)에 대해 "분기 중에 구리 가격이 상승세로 급 반전하고 전분기에 미뤄졌던 프로젝트 공사가 점차 재개될 수 있을 것이라는 기대감으로 예상했던 실적 개선을 훨씬 뛰어 넘은 좋 은 실적을 기록했다. 실적 규모뿐만 아니라 수익성도 기대 이상이었는데, 구리 가격 상승으로 소재 부문의 매출 상승을 기대할 수 있어 외형 개선 폭 확대는 어느 정도 예상할 수 있어도 수익성이 높지 않아 고부가가치의 제품이 늘지 않고서는 수익성이 개선되기 어려워 이는 전분기대비 고마진 제품의 비중이 회복됐다는 반증이다"라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "생산거점이자 영업기반이 되는 베트남과 미얀마는 낙후된 지역의 도시화와 에너지원 확충으로 관련 산업의 성장이 예상되며, 인근 국가들도 마찬가지의 변화 과정에 있 어 동사는 글로벌 전선산업의 성장세보다 훨씬 높은 성장세를 기대할 수 있는 성장 여건을 갖췄다. 도시화는 통신과 에너지 시설의 고도화가 수반되어야 하기에 관련 인프라 시설의 업그레이드를 의미하며, 구축 비용은 인프라로부터의 가치 재 창출로 향후 충당할 수 있어 관련 제품을 공급하는 업체에게도 부가가치를 높일 수 있는 기 회가 된다. 이점이 LS전선아시아가 성장뿐만 아니라 수익성도 개선될 것이라고 판 단하는 이유다. 코로나 19에서 벗어나지 못한 상황에서도 실적의 개선 폭이 큰 것이 이를 입증해 주는 잠재력이라고 생각한다. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년11월 11,000원까지 높아졌다가 2020년3월 9,700원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 9,700원으로 제시되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 9,700원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 10,500원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2020.10.22 목표가 9,700 투자의견 BUY

- 2020.09.24 목표가 9,700 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.14 목표가 9,700 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.27 목표가 9,700 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.22 목표가 9,700 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2020.10.20 목표가 10,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2020.10.16 목표가 10,500 투자의견 BUY(유지) 키움증권