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KTB투자증권에서 26일 현대건설(000720)에 대해 "3Q20 Review: 해외 잔고의 매출 본격화 필요"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 43,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 라진성 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KTB투자증권에서 9개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 현대건설(000720)에 대해 "핵심 선행지표(수주+주택공급)가 우수하고, 현대차그룹과 신사업 시너지가 기대되는 점등은 긍정적. 2021년 P/E 7.9배, P/B 0.5배로 밸류에이션 부담은 없지만, 기업가치 상향을 위해서는 COVID-19로 지연중인 현장 및 해외 신규 공사의 공정 본격화가 필요. 올해 기준 DPS는 실적 부진으로 작년 수준을 유지할 전망, 내년부터는 큰 폭의 개선 기대. "라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "3Q20 매출액 4.04조원(YoY-1.1%), 영업이익 1,398억원(YoY -41.5%)으로 시장기대치 하회. COVID-19 관련 보수적 회계처리 및 해외 신규공사 공정 본격화 지연에 기인. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 43,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 52,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 40,000원을 제시한 바 있다.

[KTB투자증권 투자의견 추이]

- 2020.10.26 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.23 목표가 57,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.26 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권

- 2020.10.26 목표가 47,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2020.10.14 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.10.12 목표가 45,000 투자의견 BUY 한화투자증권