thinkpool

BNK투자증권에서 26일 현대건설(000720)에 대해 "실적보다는 수주, 현재보다는 미래가 중요"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 50,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 이선일 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 58%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 현대건설(000720)에 대해 "해외 및 주택 부문의 수주성과가 실적으로 본격화되는 시점은 내년. 대형 프로젝트의 경우 수주에서 착공까지는 1년 이상의 시간이 소요되기 때문. 2021년 연결 기준 매출액 및 영업이익은 각각 18조 6,103억원(+7.9%), 9,294억원(+42.1%)으로 예상됨. 고마진의 주택부문 매출 비중 확대와 해외현장 원가율 개선으로 이익증가가 돋보일 전망. "라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "2020년 3분기 영업이익은 1,398억원으로 컨센서스(1,722억원)에 23.1% 미달했음. 특정 해외현장에서 약 1,100억원의 추가비용이 발생했기 때문. 3분기까지 21.9조원(연결기준 YoY +22.7%)의 신규수주 실적을 거뒀음. 연간 목표 25.1조원의 87.2%에 달함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 50,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 52,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 37,500원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2020.10.26 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.13 목표가 50,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.26 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권

- 2020.10.26 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2020.10.26 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.10.26 목표가 42,000 투자의견 BUY 현대차증권