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교보증권에서 28일 삼성물산(028260)에 대해 "이슈보단 기업가치"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 140,000원을 내놓았다.

교보증권 백광제 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 교보증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 삼성물산(028260)에 대해 "최근 지배구조 관련 이슈로 주가 상승이 있었으나 이슈와는 별개로 여전히 기업가치 대비 저평가 상태 유지. 단기적으로 일어나기 힘든 불확실한 지배구조 개편에 대한 기대 보다는, 중장기적인 관점에서 ①그룹사 투자 증가에 힘입은 건설 실적 회복, ② 향후 코로나19 이후 정상화될 패션？리조트의 실적 개선, ③ 날이 갈수록 개선될 바이오 실적 증가 및 ④ 계열사 배당 확대에 힘입은 동사 주주환원 증가에 주목. 업종 내 Top-Pick 유지. "라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "3Q20 매출액 7.9조원(YoY +1.5%), 영업이익 2,160억원(YoY -0.4%), 코로나19 영향에 따른 건설의 일부 비용 반영과 리조트 부진으로 영업이익 시장기대치 소폭 하회. ‘20년 매출액 30.0조원(YoY -2.4%), 영업이익 8,560억원(YoY -1.3%)."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년2월 160,000원까지 높아졌다가 2020년4월 120,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 140,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 140,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 180,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 140,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2020.10.28 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.12 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.07 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.23 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.08 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.28 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2020.10.28 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권

- 2020.09.15 목표가 141,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.08.12 목표가 180,000 투자의견 BUY(신규) 유안타증권