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DB금융투자에서 28일 삼성카드(029780)에 대해 "수익성은 계속 개선 , 그래서 나온 서프라이즈"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 42,500원을 내놓았다.

DB금융투자 이병건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 43.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 삼성카드(029780)에 대해 "실적증가폭이 크기 때문에, 코로나19 상황을 감안해 배당성향 기대를 다소 낮추더라도 DPS는 1,700원으로 소폭이나마 증가할 수 있을 것으로 예상함. 법정최고금리와 인하 논의 등 규제관련 리스크요인은 아직 남아있지만, 계속해서 이익체력이 높아지고 있다는 점에서 긍정적 접근을 권유함. "라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "3Q20 삼성카드는 +41.1YoY로 컨센서스 1,009억원을 크게 상회한 1,281억원의 지배주주순이익을 시현했음. 판관비와 대손비용이 예상보다 줄어든 것이 실적 개선의 주된 원인이었음. 9월까지 누적 순이익이 2019년 전체 실적을 이미 넘어섰으므로,4Q20 코로나19 관련 대규모 추가충당금 비용을 인식이 예상되지만 연간으로 전년보다 크게 늘어난 실적 시현이 예상됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2020년4월 37,000원을 저점으로 기록된 이후 최근에 42,500원까지 다시 상향조정되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 42,500원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 33,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2020.10.28 목표가 42,500 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.29 목표가 42,500 투자의견 BUY(유지)

- 2020.06.03 목표가 42,500 투자의견 BUY

- 2020.04.29 목표가 42,500 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.08 목표가 37,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.28 목표가 42,500 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.10.28 목표가 38,000 투자의견 BUY(상향) SK증권

- 2020.10.28 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2020.10.16 목표가 39,000 투자의견 BUY 하나금융투자