thinkpool

유안타증권에서 28일 고려아연(010130)에 대해 "3Q20 Review: Free Metal 과 Premium 이 이끈 이익"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 480,000원을 내놓았다.

유안타증권 이현수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 고려아연(010130)에 대해 "4Q는 아연 판매량이 17.6만톤까지 회복될 것으로 추정되며 연 및 은 판매량은 전분기 수준을 나타낼 것으로 예상됨. COVID-19 영향으로 국내 다수의 제조업체들의 제품 판매량 및 영업이익이 전년대비 감소하는 모습을 나타내고 있으나 동사는 2020년 영업이익이 전년 수준을 넘어설 수 있을 것으로 추정됨. 다시 한번 동사의 뛰어난 수익구조가 증명되고 있음. 최근 모멘텀이 약화된 것은 사실이나 지나친 우려를 할 필요는 없다고 판단함. "라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "3Q20(P): 별도 영업이익 2,118억원, 연결 영업이익 2,674억원. 연결 영업이익, 당사 추정(1,902억원) 및 Consensus(2,070억원) 상회."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년3월 590,000원까지 높아졌다가 2020년9월 480,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 480,000원으로 제시되고 있다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 480,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 580,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 480,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2020.10.28 목표가 480,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.09.24 목표가 480,000 투자의견 BUY

- 2020.07.28 목표가 530,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.02 목표가 590,000 투자의견 BUY

- 2020.06.03 목표가 590,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.28 목표가 480,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.10.28 목표가 495,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.10.28 목표가 580,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.10.28 목표가 480,000 투자의견 BUY(유지) SK증권