thinkpool

한화투자증권에서 27일 강원랜드(035250)에 대해 "순차적 허용 긴 호흡에서 정상화 궤도 진입"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 31,000원을 내놓았다.

한화투자증권 지인해 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '중립'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 강원랜드(035250)에 대해 "동사에 대한 기존 투자의견을 유지한다. 2Q20 최대 규모의 적자 기록 이후, 순차적인 영업 허용에 따른 점진적인 실적 개선이 기대되고, 독 점 구조로서 타사와의 경쟁이 전혀 없기 때문이다. 창립 이래 첫 대규 모 손실이 발생하는 해이지만, 공기업인만큼 (특히 사행산업) 소액의 배당까지 고려하면 안정적인 투자처가 될 수 있겠다."라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "동사의 3Q20 연결 매출액은 전년대비 -83% 급감한 692억 원, 영업 적자는 -869억 원으로 기대치 -498억 원을 대폭 하회할 것으로 추정 한다. ① 공기업이라는 이유로 인건비 지원(고용유지지원금) 등을 받지 못해 비용절감 효과가 생각보다 크지 않고, ② 고정비가 큰 비카지노 부문의 역레버리지가 주요 요인이다. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2020년2월 34,000원까지 높아졌다가 2020년5월 31,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 31,000원으로 제시되고 있다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 31,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 36,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 25,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2020.10.27 목표가 31,000 투자의견 BUY

- 2020.07.30 목표가 31,000 투자의견 BUY

- 2020.07.29 목표가 31,000 투자의견 BUY

- 2020.05.20 목표가 31,000 투자의견 BUY(상향)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.27 목표가 31,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2020.08.14 목표가 29,500 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2020.08.12 목표가 25,000 투자의견 TRADING BUY 신한금융투자

- 2020.08.12 목표가 29,000 투자의견 HOLD(유지) 삼성증권