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한화투자증권에서 27일 삼성전기(009150)에 대해 "[ 3 Q20 Review] MLCC 가 이끄는 실적 호조"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 180,000원을 내놓았다.

한화투자증권 김준환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 삼성전기(009150)에 대해 "특히 모바일 MLCC 수요 회복을 확인. 모바일용 초소형 고용량 비중 확대로 Q가 전분기대비 10% 중반 이상 확대. 높은 가동률로 20%에 가까운 마진을 기록한 것으로 추정. 4분기도 예년과 다른 MLCC 업황 유지로 전사 영업이익 2,607억 원 전망 (YoY +88%)"라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "3분기 매출액 2.3조 원, 영업이익 3,025억 원으로 각각 YoY +3.3%, +59.9% 기록. 시장 컨센서스를 매출액 기준 +3.0%, 영업이익 기준 +18.1% 상회하는 실적 시현. 전 사업 부문의 실적이 기대치를 상회 "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년10월 130,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 180,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 180,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 200,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 160,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2020.10.27 목표가 180,000 투자의견 BUY

- 2020.09.16 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.29 목표가 160,000 투자의견 BUY

- 2020.04.29 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.27 목표가 185,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2020.10.27 목표가 180,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2020.10.27 목표가 170,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.10.27 목표가 180,000 투자의견 BUY 유진투자증권