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SK증권에서 29일 기업은행(024110)에 대해 "경쟁사들에 비해 돋보이지 않는 3Q 실적"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 9,000원을 내놓았다.

SK증권 구경회 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 SK증권에서 7개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 낮아진 후에 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 가격상승폭은 다소 크지 않은 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 6.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 기업은행(024110)에 대해 "2020 년 은행업종 실적은 당초 우려했던 것에 비해 대손비용이 크게 늘지 않았고, 오히려 증시 환경 개선으로 인해 비이자이익이 크게 늘어난 바 있음. 기업은행은 중소기업 대출에 특화된 정부 소유 은행이라는 특성이 2020 년의 금융환경에 유리하게 작용하지 않고 있음. "라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "3Q20 지배주주순이익은 3,612억원으로 전분기대비 +14.1%를 기록했음. 다만 시장 컨센서스가 3,790억원이었던 것을 감안하면, 기대치를 충족하지는 못했음. 판관비와 대손비용이 전분기대비 각각 -9.6%, -12.1%를 기록하면서 실적개선에 기여했으나, 이자이익과 비이자이익은 모두 전분기대비 감소했음. 이자이익과 비이자이익 모두 전분기대비 감소."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년10월 14,000원까지 높아졌다가 2020년3월 8,400원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 9,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 9,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 12,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 8,300원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2020.10.29 목표가 9,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.03.31 목표가 8,400 투자의견 HOLD(유지)

- 2019.10.16 목표가 14,000 투자의견 중립(신규편입)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.29 목표가 9,000 투자의견 HOLD(유지) SK증권

- 2020.10.28 목표가 10,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.10.28 목표가 9,500 투자의견 HOLD 케이프투자증권

- 2020.10.28 목표가 10,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권