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DB금융투자에서 29일 GS리테일(007070)에 대해 "예상치 충족 , 무난한 실적"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 45,000원을 내놓았다.

DB금융투자 차재헌 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 낮아지면서 하향추세가 진행되고 있는데, 이번의 하락폭은 다소 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 GS리테일(007070)에 대해 "연결기준 매출액은 당사 추정치를 상회했지만, 영업이익은 기대치를 소폭 하회했음. 추정치와 실제치의 차이는 의미있게 크지 않으며 전반적으로 예상 수준의 무난한 실적. 부문별로 영업이익을 나눠보면 편의점 부문은 코로나19 재확산으로 당사 추정치를 7.4%하회했으며 호텔사업 적자폭은 -18억원으로 우려보다(-70억원) 크지 않았음. 코로나19 1단계 전환 및 초중고 등교, 일시적 기후 요인 소멸 등을 감안시 동사를 둘러싼 영업환경은 점차로 호전될 것으로 전망함. "라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "3Q20 매출액은 1.1%YoY감소한 23,488억원, 영업이익은 12.8%YoY감소한 790억원을 기록했다(금액기준 -115억원). 편의점 영업이익이 9.8%감소했으며 (-88억원) 이는 길어진 장마와 코로나19 재확산에 따른 편의점 기존점 성장률 부진 및 경영주 상생지원금 증가 등 때문. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년5월 58,000원까지 높아졌다가 2020년8월 48,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 45,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 45,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 60,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 45,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2020.10.29 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.07 목표가 48,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.27 목표가 58,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.29 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.10.28 목표가 50,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2020.10.28 목표가 60,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2020.10.28 목표가 48,000 투자의견 BUY 유진투자증권