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현대차증권에서 29일 S-Oil(010950)에 대해 "내구재 소비 개선. 화학 사업에 거는 희망"라며 투자의견을 'MARKETPERFORM'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 65,000원을 내놓았다.

현대차증권 강동진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'MARKETPERFORM'의견은 현대차증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '매수'의견에서 'MARKETPERFORM로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 14.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 S-Oil(010950)에 대해 "코로나 2차 확산 영향으로 정제마진 약세 지속. 4Q20 실적 역시 부진. 다만, PO/PP 강세 기대. 향후 정유업 수급이 개선되겠지만, 마진이 대폭 개선되는 시간이 필요할 전망. 다만, 동사는 최근 초강세를 기록중인 PO등 비 정유 부문 실적 개선으로 상대적으로 선방 가능 할 것. 최악을 기록하고 있는 PX마진은 최근 중국 폴리에스터 및 포장용 PET 수요 회복, 중국 PTA 설비 증설로 시간이 필요하겠지만, 점진적 회복 기대. "라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "3Q20 실적은 매출액 3.9조원(+13.0% qoq, -37.5% yoy), 영업적자 -93억원(적지 qoq, 적전yoy) 기록하여 컨센서스를 하회. 태풍 영향으로 예상보다 설비 가동률이 낮았던 영향. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2019년10월 140,000원까지 높아졌다가 2020년4월 65,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 65,000원으로 제시되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'MARKETPERFORM'의견 및 목표주가 65,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 77,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'TRADING BUY(유지)'에 목표주가 62,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2020.10.29 목표가 65,000 투자의견 MARKETPERFORM

- 2020.07.03 목표가 71,000 투자의견 MARKETPERFORM

- 2020.04.28 목표가 76,000 투자의견 MARKETPERFORM

- 2020.04.01 목표가 65,000 투자의견 M.PERFORM

- 2020.02.03 목표가 100,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.29 목표가 65,000 투자의견 MARKETPERFORM 현대차증권

- 2020.10.29 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.10.29 목표가 65,000 투자의견 NEUTRAL 하나금융투자

- 2020.10.29 목표가 62,000 투자의견 TRADING BUY(유지) 교보증권