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키움증권에서 29일 더블유게임즈(192080)에 대해 "입증된 Paying User 락인 능력"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 94,000원을 내놓았다.

키움증권 김학준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 43.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 더블유게임즈(192080)에 대해 "북미/유럽지역의 코로나19재확산과 맞물려 체류시간 확대가 예상되는 만큼 올해는 MAU가 큰 흔들림없이 유지될 가능성이 높음. 이러한 추세는 내년에도 이어질 것으로 전망됨. 백신의 대량보급 시점이 점차 뒤로 늦춰지고 있기 때문에 카지노유저들의 이탈은 적을 것으로 판단됨. 결국 체류시간과 관련된 ARPU의 컨트롤이 실적을 좌우할 것이며 3Q에 타사대비 우월함을 입증했다는 점이 내년에도 강점으로 작용할 것. "라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "3Q실적은 매출액 1,732억원(QoQ -8.3%), 영업이익 494억원(QoQ -16.6%)으로 매출액은 당사기대치에 부합하였지만 영업이익이 기대치(559억원)를 하회하는 실적을 기록하였음 "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2020년1월 80,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 94,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 94,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 110,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 85,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2020.10.29 목표가 94,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.09.03 목표가 94,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.24 목표가 94,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.22 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.29 목표가 94,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2020.10.29 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.10.29 목표가 110,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.10.29 목표가 85,000 투자의견 BUY(유지) SK증권