thinkpool

한화투자증권에서 29일 도이치모터스(067990)에 대해 "높아진 이익 체력"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 10,000원을 내놓았다.

한화투자증권 김동하 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 74.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 도이치모터스(067990)에 대해 "경상적 이익 체력 개선이 확인되고 있어 Valuation 매력이 점차 부각될 것으로 기대됩니다"라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "3Q20 실적은 매출액 3,744억원(+15.8% 이하 yoy), 영업이익 90억원 (-62.2%), 당기순이익 29억원(-81.4%)으로 당사 추정치(영업이익 110 억원)를 하회했다. BMW 판매 호조와 A/S 실적 회복에 따라 별도 기준 실적이 호조를 보였지만 ①도이치아우토(포르쉐)→COVID19 영향으로 일시적 물량 부족, ②도이치오토월드→임대 수익 인식 지연에 따른 손 실 반영 등으로 종속회사 실적들이 예상보다 부진했기 때문이다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2020년1월 14,000원까지 높아졌다가 2020년4월 10,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 10,000원으로 제시되고 있다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 10,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2020.10.29 목표가 10,000 투자의견 BUY

- 2020.07.28 목표가 10,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.28 목표가 10,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.21 목표가 14,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.29 목표가 10,000 투자의견 BUY 한화투자증권