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하이투자증권에서 30일 현대건설기계(267270)에 대해 "소형 중심 판매 회복으로, 수익성은 아쉬움"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 30,000원을 내놓았다.

하이투자증권 최광식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아지면서 상승추세가 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 16.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 현대건설기계(267270)에 대해 "4분기 실적이 더 좋아질 가능성이 열려있지만 연말에 빈번하던 일회성을 감안해 보수적으로 지켜보고자 함. 아직 사업계획이 완결되지 않았지만 중국의 성장세 지속, 인도 회복, 신흥시장 턴어라운드로, 2021년에도 매출은 성장할 것이라는 가이던스를 제시함. 결국 주가도 글로벌 COVID-19 재확산에 따른 락다운과 신차 시장의 수요/판매에 달려 있음. COVID-19에도 불구하고 경기부양을 위한 각 국가의 이프라투자 증가를 기대하기도 하지만, 잠시 지켜봄. "라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "3Q에 매출6,241억원(YoY -2%, QoQ -7%), 영업이익 263억원(-30%, -37%), 지배주주순이익 29억원(-87%, -75%)으로 매출은 전년 동기 수준으로 회복했지만, 영업이익은 -30%로, 영업이익률이 4.2%(YoY -1.7%p)로 수익성은 부진했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년10월 40,000원까지 높아졌다가 2020년4월 24,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 30,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 30,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 31,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 25,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2020.10.30 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.30 목표가 27,000 투자의견 BUY(상향)

- 2020.07.01 목표가 24,000 투자의견 HOLD(DOWNGRADE)

- 2020.04.29 목표가 24,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.01 목표가 24,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.30 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.10.07 목표가 31,500 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2020.09.07 목표가 25,000 투자의견 HOLD(유지) KB증권