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케이프투자증권에서 28일 HDC현대산업개발(294870)에 대해 "3Q20 보유 현금 대비 주가 저평가 상태라고 판단"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 38,000원을 내놓았다.

케이프투자증권 김미송 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 케이프투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '중립'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 89.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

케이프투자증권에서 HDC현대산업개발(294870)에 대해 "자체 주택 매출이 예상을 상회하면서 수익성이 양호했음. 발코니 확장 및 시스템에어컨 등이 자체 주택 매출로 잡히 는데, 3분기 500억원으로 그 규모가 컸음. 매출 총이익률은 자체 주택 33.4%로 전분기에 이어 높은 수준을 유지했 고, 외주 주택도 전분기와 유사한 20.6%을 기록. 토목도 SOC 현장 비중이 높아지면서 이익률이 양호했음"라고 분석했다.

또한 케이프투자증권에서 "분양은 20년 16,905세대를 목표하고 있고, 10월까지 10,724세대 분양한 것으로 파악. 12월 사업지가 내년으로 연기 되더라도 1.5만세대는 분양은 충분히 가능할 전망. 다만, 전년도 분양이 6천세대에 불과해 올해 매출은 감소함"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

케이프투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년10월 43,000원까지 높아졌다가 2020년4월 19,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 38,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 케이프투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 38,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 37.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 20,000원을 제시한 바 있다.

[케이프투자증권 투자의견 추이]

- 2020.10.28 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.22 목표가 19,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.04.24 목표가 19,000 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.28 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2020.10.29 목표가 30,500 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.10.29 목표가 20,000 투자의견 HOLD(유지) 이베스트투자증권

- 2020.10.29 목표가 27,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권