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하나금융투자에서 3일 비에이치(090460)에 대해 "역대 최대 실적이 눈 앞"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 32,000원을 내놓았다.

하나금융투자 김록호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 56.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 비에이치(090460)에 대해 "20년 하반기 OLED 패널의 최대 물량 갱신이 시작되었으나, 신모델 출시 지연으로 기대치를 하회하는 실적이 달성될 전망. 다만, 21년 1분기까지 신모델 효과가 지속되면서 출시 이후 네개 분기 실적으로 비교해 보면 관련 매출액은 작년대비 33% 증가할 것으로 추정됨. 북미 고객사의 신모델 출시 이후 판매량이 양호한 상황으로 추가적인 공급 물량 가능성이 상존하는데, 주가는 이를 전혀 반영치 못하고 있음. 투자 매력이 높다는 판단. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "20년 3분기 매출액은 2,361억원(YoY -11%, QoQ +124%), 영업이익은 303억원(YoY -25%, QoQ 흑자전환)을 기록했음. 20년 4분기 매출액은 3,078억원(YoY +80%, QoQ +30%), 영업이익은 415억원(YoY +250%, QoQ +37%)으로 전망함. 매출액과 영업이익 모두 최대 실적 갱신이 기대됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년11월 24,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 32,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 32,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DS 투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 34,900원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 24,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.11.03 목표가 32,000 투자의견 BUY

- 2020.08.04 목표가 32,000 투자의견 BUY

- 2020.05.11 목표가 24,000 투자의견 BUY

- 2020.02.11 목표가 27,000 투자의견 BUY

- 2019.11.04 목표가 30,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.03 목표가 32,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.11.03 목표가 31,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2020.10.21 목표가 29,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2020.10.20 목표가 34,000 투자의견 BUY(유지) SK증권