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NH투자증권에서 4일 SKC(011790)에 대해 "무게 중심은 동박 사업으로"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.

NH투자증권 황유식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 SKC(011790)에 대해 "필름사업의 경우 안정적인 영업이익률이 유지되고 있음. 디스플레이용 필름출하량이 증가했으며, 열수축 필름 등 친환경 필름의 적용 범위가 확대되고있음. 원재료 PTA 및 MEG는 공급과잉으로 낮은 가격 지속. SK넥실리스와 화학사업의 경우 비용 절감과 스프레드 확대로 수익성이 향상될 것으로 전망됨. 다만 PO 설비 정기보수 및 필름사업 등 연말 계절적 출하량 감소로 전사 영업이익은 3분기 대비 소폭 감소할 것으로 추정됨. "라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "3분기 영업이익 553억원(+36.4% y-y, +4.9% q-q) 기록. 4분기 영업이익 511억원(+69.9% y-y, -7.6% q-q) 추정. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년11월 60,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 110,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 110,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 93,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2020.11.04 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.10 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.06 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.08 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.29 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.04 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.11.04 목표가 120,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.11.04 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.10.12 목표가 110,000 투자의견 BUY 삼성증권