thinkpool

교보증권에서 9일 금호석유(011780)에 대해 "3Q20 Re. 완전히 달라진 이익 체력"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 190,000원을 내놓았다.

교보증권 김정현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 교보증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있고 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 금호석유(011780)에 대해 "합성고무/수지 부문은 본격적인 Up-Cycle에 진입한 것으로 판단됨. 11월말부터 NB Latex 신규 6만톤/년이 가동될 예정이며 2021년에도 추가적인 증설 7만톤/년이 예정되어 있음. 또한 범용고무 역시 전반적인 수요 호조 속에 3분기 가동률이 10%p이상 크게 상승하였음. ABS는 1H21까지 증설 공백 속에 중국 가전/자동차 수요 강세 수혜를 꾸준히 누릴 것으로 예상됨. 당분간 의심 없는 시황이 이어질 것."라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "3Q20 종합: 3Q20 OP 2,138억원(QoQ +78%/YoY +211%)으로 컨센서스(1,391억원) 약 747억 상회. 주요 제품 NB Latex/ABS/페놀 등의 수익성이 전반적으로 크게 개선된 영향. 4Q20 영업이익 소폭 증익 예상. 종합: 3Q20 OP 2,175억원(QoQ +2%/YoY +1,251%) 예상. 주요 제품 마진 강세 유지 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 120,000원이 고점으로, 반대로 84,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 190,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 190,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 23.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 200,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2020.11.09 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.10 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2020.07.02 목표가 100,000 투자의견 BUY

- 2020.05.11 목표가 84,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.31 목표가 84,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.09 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2020.10.13 목표가 180,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.10.07 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2020.10.06 목표가 145,000 투자의견 BUY 삼성증권