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메리츠증권에서 9일 한섬(020000)에 대해 "3Q20 Review: 비우호적 영업 환경"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 45,000원을 내놓았다.

메리츠증권 하누리 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 52.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 한섬(020000)에 대해 "① 본업: 유통망 확장(더한섬하우스/여의도 파크원 백화점) 및 온라인 강화(EQL/더한섬닷컴/H패션몰)를 통해 양질의 성장을 도모할 전망. ② 신규: 화장품 사업추가로써 카테고리를 확장시킴. H21E 더마 화장품 출시가 예고되고 있음. 현대 바이오랜드(煎 SK바이오랜드)와의 시너지 창출 또한 기대됨. ③ 밸류에이션 매력이 돋보임. 2021E PER은 8.0배로 당사 커버리지 평균의 79%에 불과함. "라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "2020년 3분기 매출액 2,612억원(-6.5% YoY; 이하 YoY), 영업이익 226억원(-6.6%), 순이익 197억원(-1.8%)을 기록했음. 코로나 재확산이 오프라인 매출의, 광고성 비용 추가 집행이 온라인 이익의 발목을 잡았음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2020년4월 30,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 45,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 45,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 46,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 38,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2020.11.09 목표가 45,000 투자의견 BUY

- 2020.10.07 목표가 45,000 투자의견 BUY

- 2020.08.12 목표가 45,000 투자의견 BUY

- 2020.07.07 목표가 45,000 투자의견 BUY

- 2020.06.08 목표가 45,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.09 목표가 45,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2020.10.13 목표가 38,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2020.08.12 목표가 41,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.08.12 목표가 43,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권