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KB증권에서 10일 CJ제일제당(097950)에 대해 "3Q20 Review: 지속 가능한 성장 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 520,000원을 내놓았다.

KB증권 이선화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 CJ제일제당(097950)에 대해 "CJ제일제당과 슈완스는 연내 북미 지역의 B2C 유통망 통합을 완료, 비비고 브랜드의 미국 주력 채널 진출 및 슈완스의 아시안 에스닉 카테고리 강화 시너지 효과를 추구하고 있음. 2021년 역기저에 대한 부담은 글로벌 채널 확장 및 수익성 중심의 성장전략으로 해소 가능하다는 판단. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 " 3분기 연결기준 매출액은 6조 3,425억원 (+8.3% YoY, +7.1% QoQ), 영업이익은 4,021억원 (+47.5% YoY, +4.5% QoQ, 영업이익률 6.3%)을 기록해 영업이익 기준 KB증권 추정치 4,035억원 (차이 -0.3%)과 시장 컨센서스 3,863억원 (차이 +4.1%)에 부합했음. 대한통운을 제외한 매출액은 8.8% YoY 증가하고, 영업이익은 72.2% 증가했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 520,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 620,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 490,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2020.11.10 목표가 520,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.09.28 목표가 520,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.10 목표가 520,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.11.11 목표가 510,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.11.11 목표가 580,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2020.11.03 목표가 610,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권