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NH투자증권에서 11일 한온시스템(018880)에 대해 "2021년 실적 가시성 회복"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 19,000원을 내놓았다.

NH투자증권 조수홍 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 51.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 한온시스템(018880)에 대해 "공조/열관리 사업은 전기동력원으로의 전환 과정에서 사업 영역이 확대되는 분야이며, 핵심제품에 대한 글로벌 수주 경쟁력이 Valuation 프리미엄 합리화 요인. 2019년 Capex 정점을 통과했고, 글로벌 자동차 메이커들의 전기차전용플랫폼 도입 본격화로 투자회수 구간에 진입하며 외형 및 수익성 개선추세지속될 전망. 지난 수년간 실적 부담요인 이었던 2대 고객인 포드의 회복가능성도 기대요인. 2021년 신차효과 견인 기대."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "3분기 매출액과 영업이익은 각각 1조9,014억원(+2.2% y-y), 1,196억원(+11.8% y-y, 영업이익률 6.3%)으로 컨센서스 상회하는 호실적 기록."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 15,000원이 고점으로, 반대로 13,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 19,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 19,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 24.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 13,500원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2020.11.11 목표가 19,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.06.08 목표가 13,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.14 목표가 13,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.25 목표가 13,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.26 목표가 15,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.11 목표가 19,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.11.11 목표가 14,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.11.11 목표가 16,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.11.11 목표가 14,500 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권