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한화투자증권에서 12일 현대오토에버(307950)에 대해 "관계사 투자 임박으로 동사의 구조적 성장 기대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 75,000원을 내놓았다.

한화투자증권 김소혜 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨업 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 5.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 현대오토에버(307950)에 대해 "우리는 동사의 4분기 실적으로 매출액 4925억 원, 영업이익 273억 원 을 전망한다. ITO 매출 성장세는 지속되겠지만, SI는 미주, 중국, 인도 법인의 프로젝트 지연으로 인해 성장 둔화가 불가피하다. 다만, 성수기 효과와 유럽과 러시아 지역의 사업 호조로 전년동기 대비 역성장 폭은 줄어들 것으로 판단한다. 한편, 동사는 현대차그룹 싱가포르 글로벌 혁 신센터(HMGICS)에 대한 10% 수준의 지분투자 계획을 공시했다. 그 룹 전체적인 밸류체인 혁신 플랫폼에 당사의 솔루션이 적용되면서 레 퍼런스 확보와 실적 성장이 동시에 기대된다. "라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "동사의 3분기 실적은 매출액 3969억 원, 영업이익 223억 원을 기록하 며 우리 전망치와 컨센서스에 부합했다. SI 매출액은 전년동기 대비 5.7% 감소한 1676억 원을 기록했는데, 코로나19로 인한 미주 법인 중 심의 해외 사업 프로젝트 지연이 지속됐기 때문이다. 다만, ITO 매출액 은 전년동기 대비 10.4% 증가했다. 차세대ERP 공급과 클라우드 인프 라 증설 등 운영 서비스가 늘어난 것으로 파악된다. 수익성이 좋은 ITO 사업 비중 증가와 경비 효율화로 인해 영업이익률은 5.6%를 기 록했다. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2020년9월 72,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 75,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 75,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 79,400원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2020.11.12 목표가 75,000 투자의견 BUY

- 2020.11.03 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.09.25 목표가 72,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.12 목표가 75,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2020.11.02 목표가 76,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.10.15 목표가 79,400 투자의견 BUY 하나금융투자