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하나금융투자에서 12일 대우조선해양(042660)에 대해 "LNG추진선 수주선종의 다양화"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 40,000원을 내놓았다.

하나금융투자 박무현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 66.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 대우조선해양(042660)에 대해 "한국조선소들의 수주잔량은 그리 길지 않은 시간에 수주잔량은 지금의 두 배 이상으로 늘어나게 될 것. 대우조선해양은 현재 80여척의 수주잔량을 갖고 있는데 향후 1~2년안에 수주잔량은 150~200척으로 늘어날 것. 전세계 3만여척의 중고선박의 교체수요에 비해 한국 조선업 전체의 연간 인도량이 300척에 불과하므로 수주잔량이 두세배 늘어나는 것은 그리 많은 시간이 걸리지 않을 것. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "3가지 주력 선종으로 수주잔고가 채워져 있어 가장 견조한 건조 마진을 보여주고 있음. ROE는 2020년 8.5%에서 2021년에는 11.3%, 2022년에는 17.2%로 예상됨. 주가수준은 2020년 PER 7.8배, 2021년 PER 5.3배로 추정됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년12월 50,000원까지 높아졌다가 2020년5월 25,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 40,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 40,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 33.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 22,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.11.12 목표가 40,000 투자의견 BUY

- 2020.10.30 목표가 40,000 투자의견 BUY

- 2020.09.10 목표가 40,000 투자의견 BUY

- 2020.08.27 목표가 40,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.12 목표가 40,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.10.13 목표가 32,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2020.10.07 목표가 30,500 투자의견 BUY 대신증권

- 2020.09.25 목표가 22,000 투자의견 HOLD(유지) SK증권