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메리츠증권에서 13일 HDC현대산업개발(294870)에 대해 "본업으로 돌아가는 Developer"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 20,000원을 내놓았다.

메리츠증권 박형렬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목은 이번에 제시된 목표가 대비 5.7%의 고평가 요인에 의한 가격조정가능성이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 HDC현대산업개발(294870)에 대해 "사업의 20%를 차지하는 자체 주택 사업 진행과 관련된 용지확보 시 이익 성장 가능성. 광운대 역세권 개발사업 , 인천 용현 및 학익 도시개발, 용산 철도병원 부지 개발, 파주 서패동 도시개발등의 다수의 개발사업을 보유. 신규 자체사업 현장이 늘어나는 시점이 매수 시점. "라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "HDC현대산업개발은 가장 적극적으로 업종 변화를 추진했던 회사. 지주사 전환 이후 AMC 설립 및 부동산 운영 사업 추진. 2019년 아시아나 항공 인수를 통해 다변화를 모색하였으나, 최근 철회함. 아시아나 관련 Issue는 20년 3분기 인수 관련 계약금액 2,000억원을 대손충당금으로 인식하며 마무리."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 메리츠증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 20,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 25.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 38,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 20,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2020.11.13 목표가 20,000 투자의견 HOLD

- 2020.05.26 목표가 20,000 투자의견 HOLD

- 2020.04.29 목표가 20,000 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.13 목표가 20,000 투자의견 HOLD 메리츠증권

- 2020.11.04 목표가 30,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2020.11.03 목표가 26,000 투자의견 BUY(신규) 한화투자증권

- 2020.10.28 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권