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신한금융투자에서 13일 비에이치(090460)에 대해 "다섯 가지 성장 모멘텀"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 28,000원을 내놓았다.

신한금융투자 박형우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 비에이치(090460)에 대해 "① 핵심 고객사의 와이옥타 OLED 채용 확대가 전망된다. RFPCB 공급가격의 상승이 가능하다. ② FPCB 산업 내 점유율 상승이 기대된다. 경쟁심화에 따른 수익성 악화로 일부 경쟁사의 사업축소가 예상"라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "4분기 실적은 매출액 2,941억원(+72%, 이하 YoY), 영업이익 429억원(+262%)으로 전망된다. 북미 고객사 스마트폰의 출시 지연으로 하반기 실적 모멘텀이 4분기에 집중되고 12월 재고조정 우려가 사라졌다. 4개의 신모델 중 3개의 제품에 OLED용 RFPCB를 공급 중이며, 3개 모델에서의 점유율은 60%로 예상된다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년11월 29,000원까지 높아졌다가 2020년5월 22,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 28,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 28,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DS 투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 34,900원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 24,000원을 제시한 바 있다.

[신한금융투자 투자의견 추이]

- 2020.11.13 목표가 28,000 투자의견 BUY

- 2020.07.09 목표가 25,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.20 목표가 22,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.21 목표가 29,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.04 목표가 29,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.13 목표가 28,000 투자의견 BUY 신한금융투자

- 2020.11.11 목표가 29,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2020.11.10 목표가 31,000 투자의견 BUY(신규) DB금융투자

- 2020.11.03 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권