rassi
종목미니차트
17,050 ▲350 (+2.1%)
01/25 14:11 관심종목 추가 관심종목 관심종목
파라다이스에 대한 AI매매신호
현재ai매매신호는?

  • 새로운 정보

토론

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[파라다이스(034230)] 백신만 나오면 전 고점은 무난하다 조회 : 97
증권가속보3 (211.201.***.113) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
등급 대감
2020/11/15 20:50
 
잠재적 수요에 더한 구조조정 노력까지

상호간의 입국 금지로 카지노 시장 규모는 작년 60조원에서 상반기 8조원까지 감소했지만, 과거 경험과 비 탄력적인 수요의 특성상 백신만 나오면 급격하게 회복할 것이다. 타 기업들과 달리 구조조정도 시작하고 있으며, 1년 이상 버틸 수 있는 현금 여력도 충분히 확보한 상황이다. 단기적으로는 트레이딩 관점으로 접근하되 1Q21부터는 점진적인 비중확대를 추천하며, 입국 금지가 해제된다면 주가는 전 고점까지 무리 없이 상승할 것으로 예상한다.

동남아는 위축. 한국은 상대적으로 빠르게 회복할 것

2015년부터 시작된 중국의 반 부채 정책과 자금 관련 규제 등으로 마카오의 VIP 정켓 영업은 급격하게 위축되었다. 마카오 카지노는 복합리조트로 급격하게 전환했고, 실제로 VIP 하락 에도 Mass 비중이 급격하게 상승하면서 오히려 산업의 호황을 맞이했다. 그 많던 VIP 수요는 동남아 지역 내 필리핀/캄보디아/베트남의 신축 복합리조트로 이동하면서 동남아 카지노 시장 규모가 지난 3년간 급격하게 상승했다. 그러나, 최근 중국내 온라인 및 자국 내 도박 권유/참여와 관련한 처벌 규정이 강화되었다. 한국 외인 카지노는 애초에 온라인 도박이 불법이며, 정켓 비중이 매우 낮으며, 지리적 이점이 매우 높기에 상대적으로 양호한 흐름이 예상된다.

작년 아시아 시장 규모 약 60조원 vs. 상반기 8조원

2019년 아시아 카지노 시장 규모는 약 60조원이었으나, 상반기 8조원 수준까지 하락했다. 상호간의 입국 금지로 중국 인 VIP들의 이동이 제한되면서 감소했으며, 하반기도 코로나19의 2차 웨이브로 비슷한 흐름이 예상된다. 과거 금융위기의 사례 에도, 현재 국내 로컬 VIP들의 월별 드랍액만 보더라도 수요는 굉장히 비 탄력적이다. 상호간의 입국 금지만 완화되더라도 곧바로 회복할 것이며, 공기업 카지노와 달리 구조조정도 진행 중에 있어 예상보다 더 큰 실적 레버리지를 확인할 수도 있다.

하나 이기훈



닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

댓글 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
[모두투어(080160)] 더 늦게, 하지만 더 높게
아랫글
[엔터/레저/미디어] 이제 좀 놀고 싶다

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로

오늘의 이슈
코스피
3203.10

▲62.47
1.99%

실시간검색

  1. 셀트리온319,500▲
  2. 삼성전자88,900▲
  3. NAVER348,500▲
  4. 대한전선1,330▼
  5. 대한항공30,100▲
  6. 한국전력24,350▲
  7. 기아차93,100▲
  8. 현대차259,500▲
  9. 카카오471,500▲
  10. 삼성제약10,300▲
한투연