thinkpool

하나금융투자에서 16일 한화생명(088350)에 대해 "상품 수익성 개선에는 박수를"라며 투자의견을 'NEUTRAL'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 1,800원을 내놓았다.

하나금융투자 이홍재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'NEUTRAL'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'NEUTRAL로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목은 이번에 제시된 목표가 대비 5%의 고평가 요인에 의한 가격조정가능성이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 한화생명(088350)에 대해 "우선 긍정적으로 판단되는 점은 위험보험료 성장 속도가 상승세를 보이고 있는 사실. 2019년 4분기 위험보험료의 전년 대비 성장률이 1% 미만으로 하락하였으나, 올해부터 성장 속도는 다시 회복되며 3분기에는 2.7%까지 성장하였음. 사업비차손익에 대한 전망은 밝지 않다고 생각하며, 부가보험료 성장은 요원한 가운데 비용은 증가 혹은 유지되고 있어 저금리로 연약해진 이익체력에 부담을 가중하고 있음. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "3분기 순이익은 전년 대비 7.4% 개선된 655억원을 기록하였으며 컨센서스 대비 하회, 하나금융투자 추정치 보다는 상회하는 실적이었dma. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 하나금융투자에서 발표된 'NEUTRAL'의견 및 목표주가 1,800원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 12.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 'TRADING BUY(유지)'에 목표주가 2,300원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.11.16 목표가 1,800 투자의견 NEUTRAL

- 2020.11.11 목표가 1,800 투자의견 NEUTRAL

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.16 목표가 1,800 투자의견 NEUTRAL 하나금융투자

- 2020.10.12 목표가 2,100 투자의견 HOLD(유지) 유안타증권

- 2020.08.24 목표가 2,300 투자의견 TRADING BUY(유지) 교보증권