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메리츠증권에서 16일 삼성바이오로직스(207940)에 대해 "3공장 가동률 상승 본격화"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 900,000원을 내놓았다.

메리츠증권 김지하 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 삼성바이오로직스(207940)에 대해 "CMO Shortage 현상 지속, Buffer CAPA 이용한 추가 수주 가능. 4Q20부터 3공장 가동률 증가에 따른 실적 상승 구간에 진입. 21년말 3공장 가동률은 20년 대비 20%p 증가한 51%로 추정, 배치 단가 역시 Shortage 상황이라 상승 예상. 바이오시밀러 업종 내 최선호주로 제시. 21년 3공장 가동률 상승에 따른 실적 개선 전망. Vir/GSK의 COVID-19 치료제 개발 성공시 상업화 물량 생산으로 계약금액 증액 기대감 존재."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "21년 매출액 1조 3,192억원(+22% YoY), 영업이익률 28.5%(+3.6%p YoY) 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 900,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 1,100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 830,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2020.11.16 목표가 900,000 투자의견 BUY

- 2020.10.22 목표가 900,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.16 목표가 900,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2020.11.10 목표가 960,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2020.10.28 목표가 830,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2020.10.23 목표가 890,000 투자의견 BUY(유지) 흥국증권