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교보증권에서 17일 일진머티리얼즈(020150)에 대해 "3Q20 Review : 전 사업부 부진"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 62,000원을 내놓았다.

교보증권 최보영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 교보증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 낮아졌는데, 이번에 조정된 목표가가 전저점보다는 높은 수준이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 일진머티리얼즈(020150)에 대해 "①미뤄진 말레이시아 2공장 가동이 4Q20부터 순차적으로 이루어 질것으로 전망하며, 구리가격 래깅효과에 따른 단가 협상의 정상화 전망 ②말레이시아 1공장은 풀가동에 따른 고마진 제품 매출 증가 ③ICS제품은 스마트폰 전방산업 회복에 따른 실적 개선을 기대. "라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "3Q20 연결 매출액 1,352억원(YoY -10.0%, QoQ +0.0%), 영업이익 120억원(YoY -23.8%, QoQ -17.3%)기록해 컨센서스를 하회하는 실적 발표. 연결기준 4분기 매출액 1,634억원(YoY +28.9%, QoQ +20.8%), 영업이익 172억원(YoY +757.8%, QoQ +43.4%), 2021년 매출액 7,163억원(YoY +25.4%), 영업이익 818억원(YoY +50.0%)을 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년4월 54,000원이 저점으로 제시된 이후 2020년8월 71,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 62,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 62,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 63,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 62,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2020.11.17 목표가 62,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.18 목표가 71,000 투자의견 BUY

- 2020.05.18 목표가 54,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.21 목표가 54,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.17 목표가 62,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2020.11.11 목표가 62,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2020.10.28 목표가 63,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자