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대신증권에서 17일 CJ제일제당(097950)에 대해 "오래 기다린 사이클"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 550,000원을 내놓았다.

대신증권 한유정,노희재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 49.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 CJ제일제당(097950)에 대해 "CJ제일제당의 아미노산 대표 제품인 라이신의 연 매출액은 6,800~7,000 억원 수준. 2014년 수급 불균형에 따른 수익성 하락 이후 라이신 수익성 은 CJ제일제당의 전사 수익성을 하회해온 것으로 추정"라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "CJ제일제당의 축산 연 매출액은 6,500~7,700억원 수준, 배합사료 연 매 출액은 1.2~1.5조원 수준. 축산은 가격 변동에, 배합사료는 물량 변동에 노출이 불가피해 Feed&Care 영업이익은 2017년 -244억원, 2018년 551 억원으로 변동이 큰 편"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년11월 290,000원이 저점으로 제시된 이후 2020년8월 600,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 550,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 550,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 620,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 510,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2020.11.17 목표가 550,000 투자의견 BUY

- 2020.11.11 목표가 550,000 투자의견 BUY

- 2020.10.13 목표가 600,000 투자의견 BUY

- 2020.08.18 목표가 600,000 투자의견 BUY

- 2020.08.12 목표가 600,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.17 목표가 550,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2020.11.11 목표가 520,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2020.11.11 목표가 620,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.11.11 목표가 610,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권