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DS 투자증권에서 18일 NHN한국사이버결제(060250)에 대해 "글로벌 해외 고객사 헌터, 상방 더욱 열릴 듯"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 88,000원을 내놓았다.

DS 투자증권 최재호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 DS 투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DS 투자증권에서 NHN한국사이버결제(060250)에 대해 "국내외 이커머스 성장에 따른 대표 수혜주. 1) 올해 예상되는 동사의 총 거래액은 25.6조원으로 전년대비 34.7% 증가할 전망. 2) 수수료율이 높은 해외 고객사 지속 확보에 따라 수익성이 개선되며, 3) 코로나19가 종식되어도 O2O부문에서 성장을 이룰 것. 4) 매년 +30%에 가까운 영업이익 성장이 예상됨. 비중 확대 필요함. 핵심 성장 동력은 해외 고객사. 구글 스토어와 글로벌 쇼핑 플랫폼 1사도 진행중. 성장에 기여할 것. "라고 분석했다.

또한 DS 투자증권에서 "3Q20 매출액과 영업이익은 각각 1,592억원(+41.5% YoY), 112억원(+31.5% YoY)으로 당사 추정치(매출액 1,497억원, 영업이익 104억원) 대비 상회하는 호실적을 기록했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DS 투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년11월 30,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 88,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 DS 투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 88,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 98,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 88,000원을 제시한 바 있다.

[DS 투자증권 투자의견 추이]

- 2020.11.18 목표가 88,000 투자의견 BUY

- 2020.08.12 목표가 88,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.06.24 목표가 67,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.11 목표가 51,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.09 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.18 목표가 88,000 투자의견 BUY DS 투자증권

- 2020.11.13 목표가 98,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2020.11.13 목표가 88,000 투자의견 BUY 삼성증권