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메리츠증권에서 18일 만도(204320)에 대해 "P-Cycle에서 가장 주목해야 할 부품 업체"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 60,000원을 내놓았다.

메리츠증권 김준성 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 39.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 만도(204320)에 대해 "현대,기아차 P 상승의 핵심 논거인 ‘신차 옵션 선택 비율 상향’의 수혜 기재 확보 → ADAS 부품 공급. 현대,기아차 외 OEM으로의 수주 확장으로 차별적 매출 성장 기록 → 높은 성장을 실현 중인 OEM 계약. 현대,기아차의 유일한 부진 시장 중국에서의 매출 방어 기재 확보 → 성장하는 로컬 OEM으로 매출 확대. "라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "비교우위의 실적 개선이 가능한 근거 모두 확보, 21년 영업이익 +271% 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년2월 32,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 60,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 60,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 29.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 38,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2020.11.18 목표가 60,000 투자의견 BUY

- 2020.10.30 목표가 48,000 투자의견 BUY

- 2020.10.14 목표가 45,000 투자의견 BUY

- 2020.07.31 목표가 35,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.18 목표가 60,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2020.11.18 목표가 49,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2020.11.11 목표가 48,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.10.30 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권