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DB금융투자에서 25일 삼성에스디에스(018260)에 대해 "잘 헤쳐나가고 있다 . 그저 튀지 않을 뿐"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 180,000원을 내놓았다.

DB금융투자 권성률 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 0.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 삼성에스디에스(018260)에 대해 "삼성SDS의 매출액 성장률은 3년 평균 5.3%, 영업이익 성장률은 18년 19.9%를 기록한 이후 19년 12.8% 성장했으며 올해는 역성장, 내년 반등 성공의 곡선을 그릴 것. 클라우드, AI, 스마트팩토리 등 화려한 수식어에 비해 실적의 성장성은 크지 않은 반면, P/E는 지속적으로 20배 이상에서 거래되고 있어 Growth와 Valuation에 대한 시장의 고민이 있음. "라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 " 지난 3Q20는 역대 최대 분기 매출액을 달성하고 코로나19에도 불구하고 영업이익이 전년 대비로 증가하는 양호한 실적을 기록했음. 4Q20 매출액은 2조 8,657억원(+3.0%YoY, -3.5%QoQ),영업이익 2,323억원(-28.8%YoY, +5.7%QoQ)이 예상됨. 21년은 매출액 11.2조원, 영업이익 8,738억원으로 각각 3.4%,6.6% 성장할 것으로 기대됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년10월 220,000원까지 높아졌다가 2020년4월 170,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 180,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 180,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 21.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 260,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2020.11.25 목표가 180,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.07.27 목표가 180,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.07.03 목표가 180,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.04.24 목표가 170,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.03.09 목표가 200,000 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.25 목표가 180,000 투자의견 HOLD(유지) DB금융투자

- 2020.11.23 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2020.11.12 목표가 230,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2020.10.28 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자