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키움증권에서 26일 대웅제약(069620)에 대해 "ITC 최종 결론을 지켜보자"라며 투자의견을 'BUY(REINITIATE)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 123,000원을 내놓았다.

키움증권 허혜민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(REINITIATE)'의견은 키움증권에서 7개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 낮아진 후에 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 가격상승폭은 다소 크지 않은 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 대웅제약(069620)에 대해 "국제무역위원회(ITC)의 최종판결 일정이 12/16일로 연기 되었음. 지난 7월 예비판결에서 메디톡스 영업기밀 침해했다고 보고 나보타 10년간 수입 금지 권고하였음. ITC 최종 결론 앞두고 있어, 그 결과가 중요함. ITC 소송 외에는 코로나19 치료제 긴급사용승인과 점진적인 실적 회복이 예상됨. ETC 사업부가 회복세를 보이고 있고 소송비용도 점차 줄어들고 있어 수익성 회복이 기대됨. "라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "3분기 전문의약품(ETC) 매출액은 올메텍, 가스모틴 등의 자체 제품 성장에 힘입어 1,938억원(YoY +10%)으로 전분기 대비해서도 +5% 증가하였음. 4분기는 ETC는 YoY +11% 성장하나, 알비스 원료 수출 부재 등으로 매출액 2,586억원(YoY -1%)이 예상되고, 소송비용 감소 등으로 영업이익은 79억원(YoY +483%)으로 전분기 대비 +12%로 회복이 예상됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년11월 170,000원까지 높아졌다가 2020년4월 120,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 123,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(REINITIATE)'의견 및 목표주가 123,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 130,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2020.11.26 목표가 123,000 투자의견 BUY(REINITIATE)

- 2020.04.14 목표가 120,000 투자의견 BUY(상향)

- 2019.11.04 목표가 170,000 투자의견 OUTPERFORM

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.26 목표가 123,000 투자의견 BUY(REINITIATE) 키움증권

- 2020.11.10 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2020.11.05 목표가 130,000 투자의견 BUY KTB투자증권

- 2020.10.14 목표가 110,000 투자의견 HOLD(하향) NH투자증권