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KTB투자증권에서 27일 삼성카드(029780)에 대해 "추가 상승을 보는 이유"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 44,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 김한이 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 KTB투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 삼성카드(029780)에 대해 "영업수익 내년 소폭 증가 전망. 수익성 중심 경영의 효과에, 5월부터 시작된 카드이용금액 회복 이어질 것. 내구재소비 증가는 카드 수익과 결제시장 내 지위에 긍정적. 판관비율 하락은 여행소비 위축의 부수효과. 조달비용률, 대손율 하락도 지속 가능. 최근 소비트렌드는 간편현금결제보다 카드에 유리. 데이터 활용한 중장기 신사업 기대. "라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "연간 순이익 20E +18.9%, 21E +4.6% 증익 이어지고 높은 배당성향으로 ROE 상승 가능한 구조. ROE 20E 5.8%(+0.8%p), 21E 5.9%p(+0.4%p). 배당수익률 5.3%로 배당매력도 탁월. 4Q20 보수적 충당금 전입 가정에도 20E 대손비용률은 1.98%(-6bp), 21E 1.99%."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 44,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 47,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 33,000원을 제시한 바 있다.

[KTB투자증권 투자의견 추이]

- 2020.11.27 목표가 44,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.27 목표가 44,000 투자의견 BUY(신규) KTB투자증권

- 2020.10.27 목표가 34,000 투자의견 TRADING BUY 미래에셋대우

- 2020.10.28 목표가 46,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.10.28 목표가 47,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권