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NH투자증권에서 3일 삼성전자(005930)에 대해 "2021년 파운드리 성장 본격화"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 90,000원을 내놓았다.

NH투자증권 도현우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "글로벌 경쟁사 대비 저평가. 2021년부터 삼성전자 파운드리 성장이 본격화. 고객 수 증가와Capa 확대로 비메모리 관련 매출이 22.2조원(+31% y-y)으로 성장 전망. 2021년 초 메모리 수급 개선이 시작. 3Q20부터 감소하기 시작한DRAM 신규 Capa 투자가 1Q21부터 공급에 영항을 줄 전망. 4Q20 연말부터 시작되고 있는 하이퍼스케일러의 데이터센터 투자 재개가 1Q21부터 수요 증가에 기여. "라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "개선되는 수급을 바탕으로 삼성전자 2021년 반도체부문 영업이익이 35.7조원(+81% y-y)으로 증가할 전망. NAND 업계 전반적인 수익성 위주 경영기조의 확산으로 NAND 수급도 2021년 하반기 개선될 것으로 예상. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 76,000원이 고점으로, 반대로 63,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 90,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 90,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 13.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 90,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 상상인증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 70,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2020.12.03 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.30 목표가 76,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.08 목표가 76,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.09.09 목표가 76,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.09.02 목표가 73,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.12.03 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.12.01 목표가 78,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.11.30 목표가 80,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2020.11.30 목표가 76,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권