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- 업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 - 관련종목들 혼조세, 반도체업종 +0.05% - 증권사 목표주가 47,500원, 현재주가 대비 48% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.94%로 적정수준 - 거래비중 기관 15.2%, 외국인 19.9% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 19,800원선이 지지대로 작용.

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 16일 오전 9시50분 현재 전일대비 4.06% 오른 32,050원을 기록하고 있는 덕산네오룩스는 지난 1개월간 4.23% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 덕산네오룩스의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가상승률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 덕산네오룩스의 위험을 고려한 수익률은 2.2를 기록했는데, 변동성은 높지 않았으나 주가상승률 또한 높지 않았기 때문에 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 다소 부진했다. 게다가 반도체업종의 위험대비수익률인 9.3보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 덕산네오룩스가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
유진테크	1위	2.4%	5위	-0.2%	5위	0.1
실리콘웍스	2위	2.1%	2위	9.7%	2위	4.6
네패스	3위	2.1%	3위	7.7%	3위	3.6
덕산네오룩스	4위	1.9%	4위	4.2%	4위	2.2
테스나	5위	1.9%	1위	12.8%	1위	6.7
코스닥	-	0.8%	-	11.3%	-	14.1
반도체	-	0.9%	-	8.4%	-	9.3

관련종목들 혼조세, 반도체업종 +0.05%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 반도체업종은 0.05% 상승중이다.

네패스	32,850원 ▼50(-0.15%)	테스나	46,250원 ▼100(-0.22%)
실리콘웍스	53,300원 ▲200(+0.38%)	유진테크	31,850원 ▼350(-1.09%)

증권사 목표주가 47,500원, 현재주가 대비 48% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 덕산네오룩스의 평균 목표주가는 47,500원이다. 현재 주가는 32,050원으로 15,450원(48%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 유안타증권의 김광진 에널리스트가 " OLED 수요 증가 핵심 수혜주, 내년 글로벌 OLED패널 예상 수요 증가폭은 3km2 수준으로 추정. 코로나19로 위축되었던 스마트폰 출하량 회복과 5G 모델 침투율 증가에 기인. 동사는 글로벌 1위 삼성디스플레이를 비롯, BOE, CSOT, Tianma 등 LG디스플레이를 제외한 주요 OLED 패널 메이커들을 고객사로 대부분 확보하고 있어, 시장 성장의 낙수효과가 고스란히 전달되는 구조. 또한 내년 하반기 QD-OLED 양산에 따른 수혜 가능성은 추가 성장 포인트.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 47,000원을 제시했고, 키움증권의 김소원 에널리스트가 " OLED 대세화의 중심 , OLED 패널 업체들의 가동률 상승으로 이어지며, HTL, Red prime, Red host, Green prime 등 다양한 소재를 공급할 수 있는 동사에 대한 수혜가 지속될 전망. 고객사 및 매출처 다변화 전망. 현재 공급 중인 OLED 소재들이 안정적인 cash flow 역할을 할 것이고, 중장기적으로는 수 년간 개발을 진행중인 Quantum Dot 소재와 일본 업체가 독점하고 있는 Blue OLED 소재의 공급을 기대해 볼 수 있음. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 48,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 19.9%로 업종평균 상회. PER은 20.22로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.74임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 덕산네오룩스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	덕산네오룩스	네패스	유진테크	테스나	실리콘웍스
ROE	13.6	-	-	8.6	-
PER	20.2	-	-	28.5	-
PBR	2.7	-	-	2.5	-
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.94%로 적정수준 최근 한달간 덕산네오룩스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.94%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.17%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 15.2%, 외국인 19.9% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 64.02%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 19.9%를 보였으며 기관은 15.2%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 65.1%로 가장 높았고, 외국인이 18.9%로 그 뒤를 이었다. 기관은 15.19%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루는 약세국면에서 단기적으로 반등이 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 19,800원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 19,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 19,800원대는 전체 거래의 21.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 18,300원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 19,800원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 19,800원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

덕산네오룩스(주) 주식명의개서정지(주주명부폐쇄)
12월15일 :