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상상인증권에서 21일 천보(278280)에 대해 "‘21년: 증설효과 토대로 한 초고속 성장의 전환점"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 252,000원을 내놓았다.

상상인증권 이종원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 상상인증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

상상인증권에서 천보(278280)에 대해 "투자포인트는 1) CAPA 증설 반영 구간에 단기 실적이 크게 개선될 것이고 2) 전해액 첨가제 부문의 독보적인 기술력으로 장기 성장동력이 확보될 것이다. ‘22년 이후 연간 약 8,000톤의 증설을 계획하고 있음. 중장기 고성장 사이클 안에서 2차전지 벨류체인 중 높은 프리미엄을 담보할 수 있음."라고 분석했다.

또한 상상인증권에서 "‘21년 실적은 매출 2,212억원(YoY +138.8%), 영업이익 468억원(YoY +157%)이 예상되며 지속적인 성장 이 전망됨. 2차전지 소재 CAPA는 ‘23년까지 약 4배 증가 (‘20년 1,800톤, ‘21년 4,000톤, ‘22년 8,000 톤)될 것으로 예상됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

상상인증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 상상인증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 252,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 20.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 194,000원을 제시한 바 있다.

[상상인증권 투자의견 추이]

- 2020.12.21 목표가 252,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.09.14 목표가 203,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.12.21 목표가 252,000 투자의견 BUY(유지) 상상인증권

- 2020.12.10 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2020.12.01 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2020.11.30 목표가 200,000 투자의견 BUY 대신증권