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SK증권에서 21일 JB금융지주(175330)에 대해 "작다고 무시할 수 없는 지방은행 지주회사"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 7,800원을 내놓았다.

SK증권 구경회 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 JB금융지주(175330)에 대해 "투자포인트. ① 2018년 이후 지방은행 중 가장 우수한 실적？주가 흐름 기록. ② 자본비율 상승으로 주주 환원에 대해 적극적인 태도. ③ 업종 내 가장 낮은 PER, 가장 높은 ROE. 배당을 통한 주주환원에 적극적인 태도를 갖고 있음. 보통주자본 비율이 10%를 상회하기 시작하면서, 배당 성향을 서서히 높일 것으로 판단. "라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "2021년 예상 순이익 증가율 4.0%로 타 은행주와 차이는 없음. 하지만 증권 자회사가 없는 가운데 나오는 실적 호조세라는 점이 특징. 2021년 예상 PER 3.2배로 업계에서 가장 낮음. JB우리캐피탈의 실적 호조세가 눈에 띄고 있음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2020년3월 5,400원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 7,800원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 7,800원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 18.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 5,800원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2020.12.21 목표가 7,800 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.29 목표가 6,300 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.31 목표가 5,400 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.12.21 목표가 7,800 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2020.12.02 목표가 7,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2020.10.28 목표가 5,800 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2020.10.29 목표가 6,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자