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현대차증권에서 29일 OCI(010060)에 대해 "폴리실리콘 시황 회복과 말레이시아 공장의 경쟁력"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.

현대차증권 강동진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 OCI(010060)에 대해 "2021년 폴리실리콘 시황 타이트. 중국 폴리실리콘 수입은 중국 GCL 사고 이후 증가 추세. 중국 이외 지역 태양광용 폴리실리콘 수요 증가. 폴리실리콘 가격 상승으로 이어질 것. 2022년 하반기 기존 한국 설비를 일부 활용하여 원가 경쟁력 높은 말레이시아 설비. Debottleneck으로 Capa 35,000톤/년으로 증설 계획 발표. 원가 역시 추가적으로 하락할 것. 타이어 수요 회복으로 카본블랙 가격도 상승. 화학사업 수익성 역시 회복될 전망. "라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "4Q20실적은 매출액 4,611억원(-1.5% qoq, -27.8% yoy), 영업이익 239억원(32.5% qoq, 흑전 yoy) 기록 하여 전분기비 개선될 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 80,000원이 고점으로, 반대로 53,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 110,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 110,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 15.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DS 투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 110,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 76,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2020.12.29 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2020.11.24 목표가 80,000 투자의견 BUY

- 2020.10.29 목표가 80,000 투자의견 BUY

- 2020.10.23 목표가 80,000 투자의견 BUY

- 2020.05.29 목표가 53,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.12.29 목표가 110,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.12.17 목표가 95,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우

- 2020.12.18 목표가 110,000 투자의견 BUY DS 투자증권

- 2020.12.02 목표가 85,000 투자의견 BUY 대신증권