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키움증권에서 30일 한국가스공사(036460)에 대해 "내년엔 정상화된다!"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 40,000원을 내놓았다.

키움증권 이종형 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 한국가스공사(036460)에 대해 "1) 국내 가스도매사업은 요금기저의 일부하락에도 적정투보율 상승으로 영업이익은 2020년과 유사한 약 1.2조원이 예상되고, 2) 해외 광구손익은 유가 회복과 2021년 초 호주 Prelude 생산재개로 2020년대비 2,000억원이상 영업이익 개선이 기대됨. 2Q20 약 4,400억원의 해외광구 손상차손 반영으로 2020년에는 배당이 어려울 전망이지만 2021년에는 특별한 손상차손 또는 외화관련 일회성 평가손실이 없다면 주당 2,000원 이상의 고배당도 기대해 볼 수 있음. "라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "4Q20 영업이익은 3,913억원(-7%YoY)으로 기존 키움증권 추정치 5,050억원 보다는 부진이 예상됨. 2021년 영업이익은 1조 2,650억원(+23%YoY)으로 2018~19년 평균인 1.3조원 수준으로 회복이 예상됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 40,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 15.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 '중립(유지)'에 목표주가 28,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2020.12.30 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.20 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.14 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.02 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.12.30 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2020.11.30 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2020.11.24 목표가 35,000 투자의견 BUY(신규) 상상인증권

- 2020.11.24 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권