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신한금융투자에서 6일 휠라홀딩스(081660)에 대해 "단기 우려 vs. 하방 경직성"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 65,000원을 내놓았다.

신한금융투자 박희진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 45.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 휠라홀딩스(081660)에 대해 "주가 하방 경직성에 대한 요건은 충분함. 자회사, Acushnet 지분 가치 때문. 전일 종가(1월 5일) 기준 Acushnet 시가총액은 3.3조원 수준으로 동사의 지분 가치(52%)는 1.7조원에 달함. 자회사 할인율(30%)을 추가 반영한 지분 가치도 1.2조원으로 전일 동사 시가총액 2.7조원 기준 44% 비중을 차지함. 지분 가치 제외시 휠라 자체 PER 밸류에이션은 20F 7.5배(할인 시 11.3배), 21F 4.0배(할인 시 6.1배)에 불과함. "라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "4분기 연결 영업이익은 734억원으로 전년동기대비 13.7% 감소가 예상됨. 1분기 중반 이후 반등 기대를 감안 1Q21 매출액과 영업이익은 각각 6.8%, 30.3% YoY 증가를 예상함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년1월 70,000원까지 높아졌다가 2020년3월 30,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 65,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 65,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 12.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 53,000원을 제시한 바 있다.

[신한금융투자 투자의견 추이]

- 2021.01.06 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.16 목표가 65,000 투자의견 BUY

- 2020.11.09 목표가 53,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.28 목표가 53,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.09.23 목표가 53,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.01.06 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.12.23 목표가 57,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2020.12.14 목표가 53,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.11.19 목표가 56,000 투자의견 BUY 메리츠증권