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SK증권에서 7일 삼성전기(009150)에 대해 "여전한 부품주 대장 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 220,000원을 내놓았다.

SK증권 이동주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 삼성전기(009150)에 대해 "모듈, 컴포넌트, 기판 어느 하나 ？놓을 수 없이 중요한 사업부로 자리매김. 전통 효자 사업부였던 모듈은 어려운 국면에서도 고화소, Folded Zoom, 중가 mass 모델 진입 등을 통해 성장 활로를 개척. 여기에 최근 회자되는 고객 다변화 이슈는 상당한 외형 성장을 수반하는 모멘텀. 통신 부품도 고수익성 위주로 재편하며 모듈 사업부에 힘을 실어줄 것. 컴포넌트의 MLCC 는 구조적 성장 국면에 진입. "라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "2020 년 COVID-19 여파에도 불구하고 영업이익은 전년 대비 +10.9% 성장이 예상되며 2020 년 하반기 주가도 +38% 회복하며 IT 부품 업종 +30% 대비 상회. 4Q20 부정적인 환율 영향(OP -270억원)에도 불구하고 영업이익 2,619 억원으로 선방 예상. 2022 년에는 창사 이래 최대 실적 달성 가시성도 높아지고 있음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 180,000원이 고점으로, 반대로 130,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 220,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 220,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 225,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 167,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2021.01.07 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.27 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.29 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.28 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.06 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.01.07 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2021.01.06 목표가 220,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2021.01.05 목표가 225,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.12.30 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권