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대신증권에서 11일 LG전자(066570)에 대해 "VS(전장)가치는 확대 중~"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 170,000원을 내놓았다.

대신증권 박강호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌고 또한 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 15.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 LG전자(066570)에 대해 "2021년 LG이노텍의 최고 실적 추정, LG디스플레이도 턴어라운드 등 계열사 이익 기여도 증가. MC(휴대폰) 부문은 ODM 비중 확대 및 경영효율화 노력으로 적자 축소. 또한 구조조정 가시화 여부를 지켜봐야 할 시점으로 판단. 2021년 1분기 영업이익(연결)은 1조 1,125억원으로 추정, 프리미엄 가전 판매 호조 및 OLED TV 판매 증가, 믹스 효과 반영 등 가전(H&A), TV(HE)의 성수기 진입. VS부문의 적자 축소가 본격화되는 시기로 판단. "라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "2020년 4분기 잠정실적(연결) 발표(2021년 1월 8일), 영업이익은 6,470억원(536% yoy / -32.5% qoq), 매출은 18조 7,826억원(16.9% yoy / 11% qoq) 시현. 영업이익은 종전 추정치(7,320억원)대비 하회, 컨센서스(6,263억원)을 상회, 매출은 부합. 2020년 연간 영업이익은 3.2조원으로 최고 기록. 2021년 전체 영업이익은 3.5조원(9.3% yoy) 추정. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 130,000원이 고점으로, 반대로 85,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 170,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 170,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 21% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 190,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'OUTPERFORM'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2021.01.11 목표가 170,000 투자의견 BUY

- 2020.12.09 목표가 130,000 투자의견 BUY

- 2020.11.02 목표가 115,000 투자의견 BUY

- 2020.10.08 목표가 115,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.09.14 목표가 115,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.01.11 목표가 170,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2021.01.11 목표가 175,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2021.01.08 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2021.01.11 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지) SK증권