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- 업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편 - 관련종목들도 하락 우세, 금융업업종 -1.5% - 증권사 목표주가 58,500원, 현재주가 대비 28% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.23%로 적정수준 - 거래비중 기관 32.57%, 외국인 24.58% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 45,900원대에 주요매물대가 존재.

업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편 11일 오전 11시25분 현재 전일대비 2.26% 하락하면서 45,450원을 기록하고 있는 KB금융은 지난 1개월간 0.98% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 KB금융의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 KB금융의 위험을 고려한 수익률은 -0.4를 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 게다가 금융업업종의 위험대비수익률인 5.4보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 KB금융이 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
LG	1위	4.1%	1위	33.3%	1위	8.1
SK	2위	3.0%	2위	20.1%	2위	6.7
하나금융지주	3위	2.2%	3위	7.6%	3위	3.4
KB금융	4위	2.1%	4위	-1.0%	4위	-0.4
신한지주	5위	1.7%	5위	-2.7%	5위	-1.5
코스피	-	1.2%	-	17.2%	-	14.3
금융업	-	1.4%	-	7.6%	-	5.4

관련종목들도 하락 우세, 금융업업종 -1.5%

이 시각 현재 관련종목들은 하락이 우세한 가운데 금융업업종이 1.5% 하락하고 있다.

SK	292,500원 0 (0.00%)	신한지주	32,900원 ▼750(-2.23%)
하나금융지주	37,400원 ▼300(-0.80%)	LG	100,000원 ▼5500(-5.21%)

증권사 목표주가 58,500원, 현재주가 대비 28% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 KB금융의 평균 목표주가는 58,500원이다. 현재 주가는 45,450원으로 13,050원(28%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 유안타증권의 정태준 에널리스트가 " ' 리딩 뱅크 라는 안전한 선택지, 은행업 내에서 가장 큰 자산 규모와 시가총액을 보유한 리딩 뱅크의 위치에 있기 때문에 은행업 투자자들에게 안전한 선택지라는 판단. 리딩 뱅크의 입지를 위해 2017년과 2020년 대규모 비은행 자회사 인수를 단행한 바 있어 NIM 하락에도 양호한 이익 체력을 보여주고 있기 때문에 안정적인 배당성향 상향도 기대할 수 있음. 업계 최고의 자본비율을 보유하고 있어 추가적인 inorganic growth가 필요할 때 적극적으로 참여할 수있다는 점도 긍정적. …" (이)라며 투자의견 BUY(신규)에 목표주가: 59,000원을 제시했고, BNK투자증권의 김인 에널리스트가 " 4Q20 양호한 실적에 따라 2020년에 최대실적 예상, 최근 배당축소에 따른 우려가 있으나, 상대적으로 높은 자본비율 감안하면 전년도와 유사한 2,200원의 주당배당금(배당성향 24.7% 및 배당수익률 5.1%)은 가능하다고 판단. 2021년에는 NIM 상승에 따른 이자이익 확대와 비이자이익 지속적 증가, 보수적 대손비용 소멸 등으로 지배주주순이익 +5.6%yoy인 3.7조원의 최대실적 지속을 예상. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 58,000원을 제시했다.

상장주식수 대비 거래량은 0.23%로 적정수준 최근 한달간 KB금융의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.23%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.79%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 32.57%, 외국인 24.58% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 41.49%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 32.57%를 보였으며 외국인은 24.58%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 40.74%로 가장 높았고, 기관이 33.19%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 25.21%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 상승추세를 유지하기 위한 반등을 시도하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 45,900원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 45,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 45,900원대는 전체 거래의 26.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 45,200원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제1매물대 저항구간인 45,900원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 45,200원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 45,200원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 45,200원대의 지지가능성과 45,900원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.