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BNK투자증권에서 12일 JB금융지주(175330)에 대해 "2015년 이후 최대 실적 지속 대비 Valuation은 최저 수준"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 7,200원을 내놓았다.

BNK투자증권 김인 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 JB금융지주(175330)에 대해 "2020년(E) COVID-19 관련 600억원의 보수적 추가 충당금 적립에도 불구하고 이자이익 증가전환과 비이자이익 큰 폭 증가에 따라 지배주주순이익+3.8%yoy인 3,550억원 예상. 이에 따라 2015년 이후 지속된 최대규모의 지배주주순이익 추세도 지속될 전망. 2021년(E)에도 이자이익 큰 폭 증가와 대손충당금전입 큰 폭 축소로 +4.5%yoy인 3,710억원의 최대실적 예상. 5%를 큰 폭 상회하는 높은 배당수익률. 과도한 저평가. "라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "4Q20 지배주주순이익 +19.8%yoy(-48.0%qoq)인 571억원 예상. 4Q20 이자이익 +5.0%yoy(+2.3%qoq)인 3,247억원 예상. 4Q20 대손충당금전입 +68.4%yoy(+57.9%qoq)인 657억원 예상. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 7,200원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 7,800원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 5,800원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2021.01.12 목표가 7,200 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.05 목표가 6,600 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.01 목표가 6,600 투자의견 BUY

- 2020.05.06 목표가 6,600 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.01.12 목표가 7,200 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권

- 2021.01.11 목표가 7,500 투자의견 BUY(신규) 유안타증권

- 2020.12.21 목표가 7,800 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2020.12.02 목표가 7,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권